Yield Farming Là Gì? Thông Tin Chi Tiết Về Yield Farming
Yield Farming được biết đến như chiến lược đầu tư bằng hình thức cho vay Crypto nhằm đạt được lợi nhuận cao. Vậy Yield Farming là gì? Tính chất, nền tảng hoạt động và các tiềm năng, rủi ro của Yield Farming ra sao? Hãy cùng Tincoin24h tìm câu trả lời trong bài viết dưới đây.
Yield Farming là gì?
Định nghĩa Yield Farming
Yield Farming là một thuật ngữ chỉ sự tạo ra nguồn lãi suất nhiều và nhiều hơn dựa trên nguồn vốn mà bạn đang đầu tư. Việc này được thực hiện bởi sự đáp ứng các yêu cầu về thanh khoản trong DeFi.
Đối với phương thức gửi tiền truyền thống, các nhà đầu tư sẽ gửi tiền vào ngân hàng và để chúng sinh lời theo lãi suất từng kỳ, nhưng thực chất là họ đang cho vay số tiền đó. Còn đối với thị trường tiền kỹ thuật số, việc các nhà đầu tư được thừa hưởng thêm các đồng coin mới phát hành dựa trên các giao dịch cho vay và vay sẽ được đánh giá cao và chú trọng hơn so với lãi suất và phí khi gửi tiền tại ngân hàng.
>>> Có thể bạn quan tâm: Top 15+ Ngân hàng cho mở thẻ ATM dưới 18 tuổi
Một số thuật ngữ quan trọng trong Farming (APY, APR, TVL)
TVL là thuật ngữ chỉ số lượng tiền mã hóa đã được gửi vào trang trại (Farm) của hệ thống Blockchain. TVL còn có tên gọi khác là tổng giá trị của các tài khoản bị khóa. Lấy ví dụ đơn giản, khi Yield Farming hiển thị số lượng TVL hiện có là 100 triệu USD, điều đó mang ý nghĩa rằng đã có 100 triệu USD được gửi vào đó.
APR được hiểu đơn giản là sự theo dõi số tiền lãi mà người dùng thu được từ tiền mã hóa mà họ đã gửi vào farm sau một năm. Ví dụ bạn gửi vào Yield Farming 100 USD, phần trăm APR mà farm cung cấp cho bạn là 5%, sau một năm bạn sẽ thu về số tiền 105 USD. Bên cạnh đó, APY theo dõi số tiền ký quỹ kiếm được từ trang trại trong khoảng thời gian 1 năm nếu thu nhập tiền lãi của bạn liên tục được tái đầu tư vào canh tác năng suất.
Yield Farming hoạt động như thế nào?
Yield Farming có mối liên hệ mật thiết với mô hình AMM (Tạo lập thị trường tự động). Một số mô hình AMM phổ biến có thể kể đến: Monoswap, Balancer, Uniswap,… Trong Yield Farming, có 2 thuật ngữ khác mà người mới đầu tư nên nắm bắt:
- Liquidity Provider (tên viết tắt: LP): Còn được gọi là nhà cái hay nhà cung cấp thanh khoản.
- Liquidity pool: Là một tập hợp các nhóm coin và token được giữ cố định (khóa) trong smart contract.
Trong Yield Farming, doanh thu do nhóm thanh khoản (Liquidity Provider) tạo ra là phí giao dịch khi người dùng cuối thực hiện các hoạt động trong nhóm như vay, cho vay, hoán đổi mã token. Thu nhập này được phân phối giữa các LP theo tỷ lệ thanh khoản mà họ đã đóng góp.
Ngoài lợi nhuận từ phí, một số giao thức cũng triển khai khởi động thanh khoản (bootstrapping liquidity) cho giao thức bằng cách phân phối mã token gốc cho các LP đã cung cấp tính thanh khoản cho giao thức của họ (trong nhóm giao thức hoặc trong bộ giao thức được chỉ định). Đây được gọi là khai thác thanh khoản (Liquidity Mining).
>>> Có thể bạn quan tâm: Thanh Khoản Là Gì? Những Thông Tin Cần Biết Về Thanh Khoản
Tiềm năng và rủi ro của Yield Farming
Bất kỳ thị trường chứng khoán nào cũng đều tồn tại những tiềm năng và rủi ro của chúng và Yield Farming cũng nằm trong số đó. Sau đây là những tiềm năng và rủi ro của Yield Farming được đúc kết tính đến thời điểm hiện tại:
Những tiềm năng của Yield Farming
Yield Farming nhanh chóng thu hút những người mới tham gia ngắn hạn vì nó cho ra mắt giao thức bootstrapping, được coi là kỷ nguyên mới của DeFi. Việc tham gia Yield Farming đang bắt đầu thu hút sự quan tâm có thể liên quan đến mã token COMP. Đây là mã Token quản trị tổng hợp của hệ sinh thái tài chính. COMP này cấp quyền quản trị cho chủ sở hữu mã token.
Những lợi ích mà Yield Farming mang lại chỉ tồn tại trong thời gian ngắn hạn, và được cho rằng sẽ nhanh hết. Kết quả chính mà Yield Farming cần đạt được ở đây là tạo ra giá trị sản phẩm của nó, gắn với những lợi ích thực tế và cuộc sống thường ngày hơn. Với hy vọng lớn rằng nó sẽ không chỉ dừng lại ở Crypto mà sẽ trở thành một dòng tài chính lớn trên thế giới trong tương lai.
Với sự phát triển bền vững của thị trường Crypto cùng với các lợi ích và Yield Farming mang lại còn giúp thu hút nhiều nhà đầu tư trẻ. Vì Yield Farming không đòi hỏi bạn số lượng tiền mã hóa đầu tư lớn mà ngược lại, họ cần bạn có sự kiên trì khi đầu tư. Yield Farming còn mang đến rất nhiều lợi ích khác nhau vì vậy hiện nay sức hút mà họ có với dùng là rất lớn.
>>> Có thể bạn quan tâm: CryptoKitties là gì? Hướng dẫn cách chơi CryptoKitties chi tiết nhất
Yield Farming có thể gặp những rủi ro nào?
Hầu hết các chiến lược đầu tư vào farm coin đều tạo ra APR (phần trăm lãi suất hằng năm) và APY (tỷ suất thu nhập mỗi năm), hầu hết rất phức tạp và yêu cầu người dùng biết rất rõ về những gì mà họ đang thực hiện. Nếu bạn không thực sự hiểu về cách thức hoạt động của các giao thức thì khả năng mất tiền là rất cao. Một số rủi ro của Yield Farming như sau:
- Rủi ro của Smart Contract: Hầu hết các giao thức được phát triển bởi các nhóm nhỏ với ít vốn. Do đó, khả năng xảy ra sai sót trong Smart Contract sẽ tăng lên (vì không có kinh phí cho việc audit). Các giao thức đã được kiểm toán vẫn dễ bị lỗi và bị đánh cắp.
- Rủi ro về thiết kế hệ thống: Trong một số giao thức như Uniswap, việc cung cấp tính thanh khoản khiến LP rơi vào tình trạng thua lỗ tạm thời nếu giá của một tài sản trong nhóm dao động rất nhanh hoặc LP có thể bị tiêu hao bằng cách cung cấp tính thanh khoản, như trường hợp của Balancer.
- Rủi ro bong bóng: Kể từ khi COMP bắt đầu khai thác thanh khoản (Liquidity Provider), toàn bộ cộng đồng DeFi đã bắt đầu xuất hiện rất nhiều tình trạng FOMO, điều này dẫn đến nguy cơ bong bóng trong DeFi.
Những hình thức Yield Farming phổ biến hiện nay
Yield Farming được các nhà đầu tư trong thị trường tiền kỹ thuật số cho rằng có rất nhiều hình thức phổ biến. Các hình thức thường thấy nhất là: đi vay và cho vay, thiết lập sàn giao dịch phi tập trung và phái sinh.
Đi vay và cho vay
Hinh thức đi vay và cho vay có tên gọi khác là Lending và Borrowing. Người tham gia có thể kiếm lãi suất phi tập trung và vay tiền tại đây. Một LP có thể kiếm được tiền lãi ngay lập tức từ stablecoin hoặc tiền điện tử mà họ cung cấp. Các nền tảng mã nguồn mở phổ biến và được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay để vay và cho vay có thể kể tên: Compound Finance, Aave và MakerDAO.
Sàn giao dịch phi tập trung
Các sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động theo mô hình AMM – tạo thị trường tự động. AMM được coi là công cụ kiểm soát ngoại hối dưới dạng Smart Contract, cho phép tự động khớp lệnh mua bán của nhà đầu tư. Một số mô hình AMM hiện đang được sử dụng trên các sàn giao dịch phổ biến như Uniswap, Balancer, Mooniswap, …
Phái sinh
Các công cụ phái sinh được coi là hợp đồng tài chính kế thừa chứng khoán từ một tổ chức cơ bản, có thể là một tài sản tiền điện tử. Ví dụ: BTC, ETH hoặc các loại tiền điện tử khác. Nhiều giao thức phái sinh được tạo trong hệ sinh thái DeFi, điển hình là Synthetix.
>>>Xem thêm: Top 10 đồng tiền điện tử tiềm năng đáng đầu tư nhất năm 2022
Một số nền tảng Yield Farming uy tín
Một số nền tảng Yield Farming uy tín giúp cho người mới tham gia tìm hiểu được nhiều thông tin hơn:
- Tài chính tổng hợp (Compound Finance): Đây là một nền tảng cho vay nổi tiếng được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum cho phép người dùng cho vay và mượn tài sản tiền điện tử mà không cần thông qua một bên thứ ba nào khác. Compound được công nhận là một mắt xích quan trọng có thể giải quyết vấn đề tối ưu hóa dòng tiền trong cộng đồng. Nghĩa là người dư tiền, có nguồn thu nhập thụ động có thể sinh lời nhiều hơn, người có tài sản muốn vay thế chấp, đôi bên cùng có lợi. Năm 2020, Compound đánh dấu một bước phát triển của dự án và đang thu hút sự chú ý. Sự chú ý của nhiều nhà đầu tư với hệ thống phần thưởng chuyển đến các mã token. Kể từ đó, nhiều người dùng đã chuyển tài sản của họ sang Compound sang Yield Farming COMP Token.
- Nền tảng MakerDAO: MakerDAO là một nền tảng hợp đồng thông minh (Smart Contract) phi tập trung được xây dựng trên nền tảng của chuỗi khối Ethereum. Chúng được sử dụng như một giao thức để hỗ trợ và ổn định giá của các Stablecoin DAI 1:1 bằng cách sử dụng cơ chế CDP. Việc canh tác năng suất của nền tảng sử dụng mã token DAI để chạy các chiến dịch tăng năng suất phức tạp.
- Nền tảng Aave: Aave được biết đến là một giao thức mã nguồn mở và không cần giám sát, cho phép người tham gia hưởng lợi từ việc ký quỹ và cho vay tài sản tiền điện tử. Tóm lại, Aave là một hệ thống quỹ cho vay (Lending pool). Người tham gia đóng vai trò là người gửi tiền (Depositors) hoặc người đi vay (Borrowers). Giao thức Aave nổi tiếng với tính năng Yield Farming giúp tối ưu hóa nội dung trong DeFi. Bảo mật trên Aave được gọi là aTokens, người dùng có thể kiếm được lãi suất và lãi kép sau khi thanh khoản được cung cấp cho nhóm.
- Nền tảng Curve Dao: Nền tảng hệ sinh thái phi tập trung và Yield Farming đã thu hút rất nhiều sự quan tâm không chỉ trong thị trường tiền điện tử mà còn cả thị trường truyền thống. Curve DAO chủ yếu tập trung vào các đồng như DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD và sUSD. Mặc dù ngày nay giao diện Curve vẫn còn thô sơ, nhóm dự án đã tạo ra các mã token CRV để thưởng cho những ai cung cấp tính thanh khoản trên Curve. Nhờ đó, Curve Dao vừa trở lại mạnh mẽ trên thị trường DeFi.
So sánh Yield Farming và Staking
| Nội dung so sánh | Yield Farming | Staking |
| Doanh thu/ Lợi nhuận | Đạt 100% hoặc thậm chí là 1000% với các chiến lược tuyệt vời. | Doanh thu hàng năm chiếm tỷ lệ khoảng 3-20%. |
| Ưu đãi | Được xác định bởi lợi nhuận hàng năm của nhóm thanh khoản dựa trên các thay đổi về lãi suất và nền tảng cũng như hoạt động của nhóm và giá trị mã token. | Các hoạt động giúp hệ thống Blockchain đạt hiệu quả về sự đồng thuận sẽ được nhận ưu đãi. |
| Rủi ro trong vấn đề bảo mật | Tất cả các hoạt động của DeFi được thực hiện trên hợp đồng thông minh(smart contract). Việc được mã hóa bởi một nhóm phát triển thiếu kinh nghiệm khiến bạn có nguy cơ bị vi phạm bảo mật, khai thác và đánh cắp tiền. | Các hoạt động được thực hiện trên blockchain, một môi trường cực kỳ an toàn, mặc dù 51% các cuộc tấn công vẫn tồn tại, nhưng chúng rất hiếm. |
| Sự mất mát không mong muốn | Có, nhưng không thường xuyên; yêu cầu đánh giá dự án đầy đủ. | Không khả dụng vì tài sản bị khóa trên blockchain trong một khoảng thời gian. |
| Hạn mức | Không giới hạn thời gian. | Cụ thể về thời gian. |
Câu hỏi thường gặp
Ai có thể tham gia Yield Farming?
Bất cứ ai có nguồn vốn nhiều hoặc ít đều có thể tham gia Yield Farming. Bời vì Yield Farming là hình thức đầu tư ngắn hạn, vì vậy lãi suất mà Yield Farming cung cấp cho bạn nhiều hay ít tùy thuộc vào số tiền mã hóa mà bạn đã đầu tư vào.
Có thể đầu tư Yield Farming lâu dài được không?
Yield Farming có thể đầu tư lâu dài vì chúng không đòi hỏi bạn về mặt thời gian. Phần lãi tích góp được giúp bạn có thể duy trì sự đầu tư qua từng năm. Đầu tư càng nhiều thời gian, lãi suất Yield Farming dành cho bạn càng cao.
Thông qua bài viết trên, bạn đã biết được Yield Farming là gì, tiềm năng, rủi ro, hình thức và nền tảng uy tín. Đồng thời, thông qua bảng so sánh, bạn đã có cho mình câu trả lời nên sử dụng phương pháp Yield Farming hay Staking để kiếm thêm thu nhập từ tiền mã hóa. Hãy theo dõi Tincoin24h mỗi ngày để cập nhật thêm những kiến thức hữu ích về tài chính.
Comments
Post a Comment